「投資信託ってなに？」「投資信託はやったほうがいいの？」
このような疑問がある方もいらっしゃるでしょう。
現在は、国も「貯蓄から投資へ」と方向変換しています。
将来を安心して過ごすには、老後の資金を国民年金だけに頼らずに、自分自身でも準備する必要があります。
そこで、今回紹介する投資信託を活用して、資産運用することで将来的な資金を準備することが可能になります。
この記事では、投資信託とはどういった投資方法なのか、メリットやデメリットはどのようなことがあるのかを紹介しています。
これから、投資信託をしようか検討している方は、ぜひ参考にしてください。
投資信託とは
投資信託とは、個人が資産を増やせる投資手段の一つになります。
比較的にリスクが低く初心者でも始めやすいのが特徴です。少額から投資ができ、長期的な資産運用を目的とした投資方法になります。
一方、元本保証されている金融商品ではありませんので、この点には注意が必要です。
ここからは、投資信託の内容について紹介していきます。
主な内容は、下記の3つです。
- 投資信託の概要
- 投資信託の仕組み
- 投資商品の種類
それでは順番にみていきましょう。
投資信託の概要
投資信託は、投資家から集めた資金を専門家が株式や債権などに投資をして運用する金融商品です。
投資信託が預金と違う点は、市場の変化によって価格が変動します。そのため利益が出るときもあれば、元本保証がないためマイナスになる可能性もあります。
例えば、米国の利上げによる警戒感やウクライナ情勢などの要因があれば、下落することが起こります。
とはいえ貯金のまま保有しておくよりは、投資信託の方が専門家に運用を任せられるので、長期的にはリターンが大きくなるケースが多いです。
投資信託の仕組み
投資信託は、投資信託運用会社でつくられています。
販売・運用・資産の保管など、それぞれの役割を果たして成り立つ金融商品です。基本的な投資信託の仕組みは、以下の流れになっています。
- 証券会社や銀行、郵便局などで販売
- 投資家から資金を集めて信託銀行が保管
- 運用会社が投資先を決定し、信託銀行が株や債券の売買を行う
主に証券会社や銀行、郵便局などの販売会社で販売され、多くの投資家から資金を集めます。
そして、投資家から集めた資金は信託銀行に保管され、運用会社が投資先を検討して信託銀行に指図するのが一般的な流れです。
文章だけでは、分かりづらいので下記の図をご覧ください。
下記は、それぞれの役割になります。
- 販売会社
投資家の口座を管理して、投資信託の販売や分配金の支払いなどを行う。 - 投資信託運用会社
運用会社では、経済情勢や金融情報のデータ収集・分析を行い、どの資産をどこに投資するかを考え、信託会社に指図します。 - 信託銀行
信託銀行は、運用会社からの指図に従って、株式や債権を売買・管理します。
このように日々投資家から集めた資産をどう運用していくか、それぞれの役割で連携されているのが投資信託の仕組みです。
投資商品の種類
投資信託分類は、大きく分けて以下の2種類です。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 株式投資信託 | 原則株式を組み入れて運用できる投資信託 |
| 公社債投資信託 | 株式を一切組み入れずに、国債や社債など 債券（公社債）を中心に運用する投資信託 |
主な投資商品の種類と特徴は、こちらをご覧ください。
他には、購入できる期間によっても分類される分け方もあります。購入・換金がいつでもできる追加型（オープン型）と募集期間中のみ購入できる単位型（追加型）の2つです。
その他の分類
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| インデックス | 日経平均株価などの指数に連動する運用成果を目指すファンド |
| アクティブ | 日経平均株価などの指数を上回る成果を目指すファンド |
| 特殊型 | 投資者に対して注意喚起することが必要な、特殊な仕組みや運用手法を用いるファンド 例えば日経平均などの指数のX倍に連動する運用成果を目指すブル／ベアファンドなど があります。 |
| ファミリーファンド | 投資家が購入できるファンド（ベビーファンド）の資金を、運用者がマザーファンドと して纏め、株式や債券などの資産に投資するファンド 似ている投資方針のファンドを纏めることで、運用時にかかる費用を抑えるなどの メリットがあります。 |
| ファンドオブファンズ | 複数の銘柄を指定せずに、複数のファンドに投資をするファンド もともとファンドは色々な銘柄に分散投資をしていますので、 複数のファンドを投資先にすることで、より広範囲に分散投資を はかり、リスクを抑えることができます。 |
このように投資信託の種類は、豊富にあります。そのため、どの金融商品に投資するのかしっかりと検討して選ぶ必要があります。
投資信託3つのメリット
それでは、投資信託のメリットについて順番にみていきましょう。
メリットとしては、以下の3つです。
- 投資初心者でも気軽に始められる
- 少額から投資できる
- 投資の専門家が運用
1. 投資初心者でも気軽に始められる
投資信託は、投資初心者でも少額から始められる比較的リスクの低い投資方法です。口座開設して申し込みまでが簡単に始められるのが特徴です。
多くの証券会社では、スマホアプリからでも商品を選択して数量を入力すれば、すぐに購入できるので便利です。
証券会社によって異なりますが、つみたてNISAの積立設定日（毎月・毎週・毎日）の変更、また決済方法を現金かクレジットカード決済を選択できるので、ご自身に合った投資方法を選択できます。
引用元：金融庁
つみたてNISAとは、少額からの長期・積立・分散投資を支援するための非課税制度です（2018年1月からスタート）。
さらに年の途中から開始しても「ボーナス設定」をすると、年間可能投資枠の補填をできる仕組みになっている証券会社もあるため便利です。
このように、投資初心者でも口座開設をすれば少額から簡単に始められます。
2. 少額から投資できる
投資金額は、100円から購入できるため投資経験がなくても貯金感覚で始められます。
今はつみたてNISA制度を利用すれば、税制優遇制度を活用して投資を始めやすいため非常に便利です。仮に投資信託の商品を売却したときに発生した売却益には課税されません。
たとえば、通常の特定口座なら売却益に対して20.315%の譲渡所得が差し引かれます。
※20.315%の内訳（所得税15%＋住民税5%＋復興特別所得税0.315%）
一方つみたてNISAなら、非課税のため売却益の税金は0円です。そのためNISA制度を利用して、少額から貯金感覚で始めてみてもよいでしょう。
参考：特定口座｜国税庁
3.投資の専門家が運用
投資信託は、投資の専門家が投資先を考えて運用します。
そのため個人で株式や債券に投資するよりは、専門家が運用してくれるので、ある程度ほったらかしなのにリターンも期待できるのが特徴です。
つみたてNISAの対象商品なら、信託報酬（手数料）も安い上に利回りも5%以上の商品が多く、投資をこれから始めようとしている方でも始めやすい銘柄が豊富に揃っています。
個人で株式や債券を購入するには、情報を収集したり、売買の手間がかかったりと時間コストが必要になります。
その点、投資信託は安心して投資できる金融商品といえるでしょう。
投資信託で発生する2つのデメリット
この章では、投資信託のデメリットを解説していきます。
投資信託では、価格変動や為替変動などのリスクが発生する可能性があります。
- 価格変動による損失
- 為替変動による損失
1. 価格変動による損失
投資信託のデメリットとして、価格変動による損失のリスクがあります。
基本的に金融商品は、すべて価格が上下します。なぜなら、商品は毎日売買されているからです。
つまり、世界情勢や経済指標などの要因で常に価格は変動しています。
したがって、投資信託を購入するなら価格変動のリスクは理解しておきましょう。
2. 為替変動による損失
次に、為替変動による損失リスクがあります。
金融商品の中でも、海外の企業を対象にした商品も多くあるため、外国為替レートによっても基準価額に影響します。
円高になればマイナスになり、円安になればプラスの影響がでるのが一般的です。
例えば、基準価額が1,0000円で為替レートが1ドル100円の場合に購入して、基準価額が変わらず10,000円で為替レートが1ドル120円になった場合は、2,000円プラスになります。
| 項目 | 購入時 | 円安 | 円高 |
|---|---|---|---|
| ドルでの資産の価値 | 100ドル | 100ドル | 100ドル |
| 為替レート | 1ドル＝100円 | 1ドル＝110円 | 1ドル＝90円 |
| 円での資産の価値 ＝ファンドの基準価額 | 10,000円 | 11,000円 | 9,000円 |
このように、為替変動による損失リスクがあるので理解しておきましょう。
投資信託のメリット・デメリットを理解して始めましょう
投資信託は、長期投資で大きなリターンを得られる可能性が高い金融商品です。
そのため、はじめて購入する際は、低リスクで手数料も安く設定されている「つみたてNISA」がおすすめです。
2024年からは、非課税枠が大きく拡充されます。しかも、非課税期間は2023年までの最長20年から無期限の非課税枠になりました。
よって、始めるには絶好のタイミングといえるでしょう。
2024年からの新NISAについては、下記の関連記事をご覧ください。
