「投資信託って難しそう」
「元本割れが怖い」
このように興味はあるけど、リスクを懸念している方もいるでしょう。
資産運用研究所の「投資信託に関する意識調査」では、株式や投資信託を保有する人口は約2,700万人と推計されています。現在は、政府も「貯蓄から投資へ」をスローガンとして掲げました。
これからの時代、将来を安心して過ごすには老後の資金を国民年金だけに頼らず、自分自身で資産形成をして準備する必要があります。
今回紹介する投資信託を活用して、資産運用すれば将来的な資金を準備することも可能です。
そこで本記事では、「投資信託とはどういった投資方法なのか」「メリットやデメリットはどのようなことがあるのか」を解説していきます。
投資信託を始めようか検討している方は、ぜひ最後までご覧ください。
投資信託とは
投資信託とは、投資の専門家が投資家から集めたお金を株式や債券などに投資・運用し、運用成果を分配される仕組みの金融商品のことです。
少額から投資できるため、比較的リスクが低く初心者でも始めやすいのが特徴です。また、長期的な資産形成を目的とした投資手法になります。
ただし、元本保証されている金融商品ではないため、この点には注意しましょう。
それでは投資信託について、ひとつずつ解説します。
投資信託とは、以下のとおりです。
投資信託の概要
くり返しになりますが、投資信託とは投資家から集めた資金を専門家が株式や債権などに投資して運用する金融商品です。
銀行に預金している場合は、マイナスになることはありません。しかし、投資信託は市場の変化によって価格が変動します。そのため利益が発生する可能性もあれば、元本保証がないためマイナスになる可能性もあります。
例えば、米国の利上げ政策が行われると企業や個人の新規借入にマイナス影響を与えたり、ロシアによるウクライナ侵攻で軍事衝突が発生したりすると、価格は下落する傾向にあります。
とはいえ、10年、20年と長期的に資産形成していくのに適した金融商品だというのも事実です。
つまり将来的な資産形成はできる一方で、暴落する可能性がある金融商品だということは認識しておかなければなりません。
投資信託の仕組み
投資信託は「投資信託運用会社」でつくられ、証券会社や銀行などの「販売会社」から販売され、投資家からお金を集める仕組みです。
要するに販売・運用・資産の保管など、それぞれの役割を果たして成り立つ金融商品です。
基本的な投資信託の仕組みは、以下の流れです。
- 証券会社や銀行、郵便局などで販売
- 投資家から資金を集めて信託銀行が保管
- 運用会社が投資先を決定し、信託銀行が株や債券の売買を行う
主に証券会社や銀行、郵便局などの販売会社で販売され、多くの投資家から資金を集めます。そして、投資家から集めた資金は信託銀行に保管され、運用会社が投資先を検討して信託銀行に指図するのが一般的な流れです。
文章だけでは、分かりにくいので下記の図解をご覧ください。
下記は、それぞれの役割になります。
・販売会社
投資家の口座を管理して、投資信託の販売や分配金の支払いなどを行います。
・投資信託運用会社
運用会社では経済情勢や金融情報のデータ収集・分析を行い、どの資産をどこに投資するかを考え、信託会社に指図します。
・信託銀行
信託銀行は運用会社からの指図に従って、株式や債権を売買・管理します。
このように投資家から集めた資産を、それぞれの役割で連携されているのが投資信託の仕組みです。
投資商品の種類
投資信託の分類は、大きく分けて以下の2つに分類されます。
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 株式投資信託 | 原則株式を組み入れて運用できる投資信託 |
| 公社債投資信託 | 株式を一切組み入れずに、国債や社債など 債券（公社債）を中心に運用する投資信託 |
主な投資商品の種類と特徴は「JBA｜投資商品の種類と特徴」をご覧ください。
また、購入する期間によっても分類されます。購入・換金がいつでもできる追加型（オープン型）と募集期間中のみ購入できる単位型（追加型）の2通りです。
その他の分類
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| インデックス | 日経平均株価などの指数に連動する運用成果を目指すファンド |
| アクティブ | 日経平均株価などの指数を上回る成果を目指すファンド |
| 特殊型 | 投資者に対して注意喚起することが必要な、特殊な仕組みや運用手法を用いるファンド 例えば日経平均などの指数のX倍に連動する運用成果を目指すブル／ベアファンドなど があります。 |
| ファミリーファンド | 投資家が購入できるファンド（ベビーファンド）の資金を、運用者がマザーファンドと して纏め、株式や債券などの資産に投資するファンド 似ている投資方針のファンドを纏めることで、運用時にかかる費用を抑えるなどの メリットがあります。 |
| ファンドオブファンズ | 複数の銘柄を指定せずに、複数のファンドに投資をするファンド もともとファンドは色々な銘柄に分散投資をしていますので、 複数のファンドを投資先にすることで、より広範囲に分散投資を はかり、リスクを抑えることができます。 |
このように投資信託の種類は、豊富にあります。そのため、どの金融商品に投資するのかしっかりと検討して選ぶ必要があります。
投資信託のメリット・デメリット
投資信託には、メリット・デメリットがあります。
初心者の場合、特にリスクについて理解しておかなけれなりません。
投資信託にメリット・デメリットは以下のものが挙げられます。
- 投資初心者でも気軽に始められる
- 少額から投資できる
- 投資の専門家が運用
- 価格変動による損失
- 為替変動による損失
これから投資信託を始めようか検討している方は、下記の関連記事もご覧ください。
失敗しない！投資信託を選ぶときの「3つのチェックポイント」
1.インデックスファンドを選ぶ
投資信託やETFを選ぶ際の基本となる「インデックス型」と「アクティブ型」。これらは「運用の目的」と「コスト（信託報酬）」が根本から異なります。
結論から言うと、「手堅く市場並みの成果を低コストで目指すのがインデックス型」であり、「コストを払ってでも市場平均以上のリターンを狙いにいくのがアクティブ型」です。
それぞれの特徴と違いを整理しました。
両者の最大の違いは、「目指すゴール」と「かかる費用（信託報酬）」にあります。
| 項目 | インデックス型（パッシブ運用） | アクティブ型（アクティブ運用） |
| 運用のゴール | 日経平均やS&P500などの市場平均（ベンチマーク）に連動すること | 市場平均（ベンチマーク）を上回る成果を目指すこと |
| 信託報酬（コスト） | 非常に低い（年0.05%〜0.2%程度が主流） | 高い（年1.0%〜2.0%程度かかることも） |
| 投資先の選定 | 指数の構成銘柄を機械的に丸ごと購入 | ファンドマネージャーが調査・分析して厳選 |
| リターンの特徴 | 市場全体の成長に伴う平均的な成果 | 大きく勝つ可能性もあるが、市場平均を下回るリスクもある |
| 主なファンド例 | eMAXIS Slim シリーズなど | ひふみプラス、キャピタル・世界株式ファンドなど |
＜インデックス型が向いている人＞
つみたてNISAなどを活用し、20年、30年といった長期で資産をコツコツ増やしたい人。まずは投資の土台として、世界や米国の市場平均に丸ごと投資するインデックス型を選ぶのが王道です。
＜アクティブ型が向いている人＞
「市場平均の投資だけでは退屈」「特定の投資哲学（例：日本の素晴らしい中小企業を応援したいなど）に共感できる」「コストを払ってでも平均以上のリターンに賭けたい」というこだわりや目的がある人。資産の一部（サテライト枠）でスパイス的に取り入れる手法が一般的です。
上記からもわかるように、初心者には圧倒的にコストが安くシンプルな「インデックス型」を推奨します。
2.信託報酬（コスト）の安さを徹底比較
投資信託は持っているだけで毎日手数料（信託報酬）が引かれます。
信託報酬は「年率◯%」と表記されていますが、実際には365日で割った金額が、毎日リアルタイムで引かれています。
【イメージ例】
100万円 分の投資信託（信託報酬：年 0.1%）を保有。
1年間の手数料は、100万円 × 0.1% ＝ 1,000円 。
365日で割ると、1日あたり 約2.7円。
夜間に投資信託の価格が計算される際、資産からこの「2.7円」が自動的に引かれています。そのため、別途お金を用意して支払う必要はありません。
仮に、相場が悪くて1年間ガマンの展開（リターンが0%）だった場合の引かれ方を比較してみましょう。
- 超低コストなインデックス型（年 0.05%）の場合
100万円預けていても、1年で引かれるのはわずか 500円（1日あたり約1.3円）。ダメージはほぼありません。 - 一般的なアクティブ型（年 1.5%）の場合
100万円預けていると、1年で 15,000円 も引かれます（1日あたり約41円）。運用成績がプラスマイナスゼロだったとしても、手数料のせいで手元に残る資産は 98万5,000円に減ってしまう ことになります。
つまり長期でじっくり資産を育てたいときには、毎日手数料（信託報酬）の安いインデックス型を選ぶことが、将来の成績を大きく左右する大きな武器になります。
3.純資産残高が増えているか確認
純資産残高が増えているか確認しましょう。
ファンドの規模（純資産残高）が小さすぎると、途中で運用が終了（早期償還）してしまうリスクがあるからです。
純資産残高を確認する方法は、銘柄名の下や詳細情報に「純資産」または「純資産残高」という項目があり、「〇〇億円」とリアルタイムの数字が表示されています。
一般的に、インデックスファンドなら最低でも100億円以上、できれば数千億円〜数兆円規模（eMAXIS Slim 全世界株式など）あれば、運用が超安定しているので安心です。
また今の数字だけでなく、「過去から現在にかけて増え続けているか」のトレンド（右肩上がりかどうか）を見ることが何より重要です。
気になっている銘柄のページを開いたら、まずはチャートの「期間」を「全期間」や「5年」に切り替えてみてください。背景にある純資産の山が、綺麗な右肩上がりのスロープになっていれば、安心して長く付き合えるファンドだと判断できます。
【これで迷わない】初心者におすすめの具体的なファンド条件
「結局どれを選べばいいの？」という方に、定番の投資信託を紹介します。最も代表的なインデックスファンドは以下の銘柄です。
- 全世界株式型（オール・カントリーなど）
これ1つで世界中の企業に分散投資できる「王道・ほったらかし」コース。 - 米国株式型（S&P500など）
過去、強い右肩上がりの成長を続けてきた米国市場に賭ける「リターン重視」コース。
「米国一択に絞るのはちょっと怖いな。もし30年後にインドや他の国が天下を取ったらどうしよう…」 と思うなら、時代の変化に合わせて各国の比率を勝手に変えてくれる 全世界株式型（オール・カントリーなど）がおすすめです。
「いや、世界経済の中心はこれからもやっぱり米国だし、一番強いところに集中して効率よくリターンを狙いたい！」 と割り切れるなら、 米国株式（S&P500） が最適です。
どちらを選んだとしても、投資の「正解ルート」に乗っていることには変わりありません。まずは少額からでも「毎日コツコツ、ほったらかしで増えていく感覚」を体験してみるのがおすすめです。
投資信託の始め方 3ステップ
今すぐ投資信託を始めてみたいという方には、投資信託の始め方を3ステップで紹介します。
- ステップ1：証券口座を開設する
- ステップ2：NISA口座を設定する
- ステップ3：ファンドを選んで「積立設定」をする（一度設定すればあとは自動）
- ステップ1証券口座を開設する
スマホとマイナンバーカードがあれば10分。
まずは、投資信託を買い付けるための「証券口座」を作ります。銀行の窓口ではなく、「ネット証券（SBI証券や楽天証券など）」を選ぶのが絶対条件です。ネット証券は、窓口のある銀行や証券会社に比べて手数料が圧倒的に安く、100円という少額から投資を始められるからです。
スマホで公式サイトにアクセスし、画面の指示に従って本人確認書類（マイナンバーカードなど）を撮影してアップロードするだけで、数日〜1週間ほどで口座が開設されます。
- ステップ2NISA（ニーサ）口座を設定する（税金をゼロにするためのお得な制度）
証券口座を作る手続きの途中で、必ず「NISA口座も一緒に申し込みますか？」というチェックボックスが出てくるので、迷わずチェックを入れてください。
通常、投資で利益が出ると約20%の税金が引かれてしまいますが、NISA口座の中で投資信託を買えば、いくら利益が出ても税金は1円もかかりません。
初心者が資産形成をするなら、このNISA制度（つみたて投資枠）を使わない手はありません。すでに証券口座を持っている場合でも、後からWeb上で簡単にNISAの申請が可能です。
- ステップ3ファンドを選んで「積立設定」をする
最初の1回だけ設定すれば、あとは自動。
口座が開設されたら、いよいよ投資スタートです。
- 証券会社のサイト内で、買いたい投資信託（「全世界株式」や「S&P500」など）を検索。
- 「積立買付」というボタンを押し「毎月いくら積み立てるか（1,000円〜など自由）」と「引き落とし日」を入力。
- 決済方法を「クレジットカード決済」や「銀行口座からの自動引き落とし」に設定すれば完了。
最初の設定が終わった後の心得
設定が完了したら、あとは「完全に忘れて、口座を頻繁に見ないこと」が長期投資を成功させる最大のコツです。
ニュースで「株価が大暴落！」などと言っていても、自動積立なら「安い時期にたくさん買い込めているチャンス」になります。毎月の引き落としだけ確認して、あとはのんびり数年、数十年と寝かせておきましょう。
投資信託の特徴を理解して始めましょう
これから投資信託を始める場合、信託報酬料（手数料）の安い「NISA（つみたて投資枠）」の商品を購入するのがおすすめです。
投資信託は少額（1,000円など）からでもOK。早く始めるほど長期運用の恩恵（複利効果）を受けられます。まずは口座開設から一歩を踏み出してみましょう。
2024年からの新NISAについては、下記の関連記事をご覧ください。
